Invertir en acciones de dividendos es una de las estrategias más populares entre los inversores a largo plazo. La idea de recibir ingresos pasivos de forma regular simplemente por ser propietario de acciones es muy atractiva. En esta guía te explico cómo invertir en acciones de dividendos siendo principiante en España paso a paso.
¿Qué son las acciones de dividendos?
Las acciones de dividendos son acciones de empresas que reparten una parte de sus beneficios entre sus accionistas de forma periódica. Estas empresas suelen ser negocios consolidados con flujos de caja estables y predecibles que les permiten mantener y aumentar sus dividendos año tras año.
A diferencia de las empresas de crecimiento que reinvierten todos sus beneficios para crecer más rápido las empresas de dividendos priorizan devolver valor a sus accionistas de forma directa.
¿Por qué invertir en acciones de dividendos?
Invertir en acciones de dividendos tiene varias ventajas importantes. La principal es la generación de ingresos pasivos. Recibes dinero de forma regular sin necesidad de vender tus acciones lo que te permite mantener tu inversión intacta mientras disfrutas de los ingresos.
Otra ventaja es la estabilidad. Las empresas que pagan dividendos de forma consistente suelen ser negocios maduros y estables con menor volatilidad que las empresas de alto crecimiento.
Además los dividendos pueden reinvertirse para comprar más acciones potenciando el efecto del interés compuesto a largo plazo.
Los aristócratas del dividendo
Los aristócratas del dividendo son empresas que han aumentado su dividendo de forma consecutiva durante al menos 25 años. Son consideradas las mejores acciones de dividendos del mundo por su capacidad de mantener y aumentar los pagos incluso en períodos de crisis económica.
Entre los aristócratas del dividendo más conocidos están Coca-Cola que lleva más de 60 años aumentando su dividendo, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M y Colgate-Palmolive.
Mejores empresas de dividendos en España
En el mercado español el IBEX 35 tiene varias empresas conocidas por sus dividendos elevados. Entre las más populares están Iberdrola que es una de las eléctricas con mayor dividendo de Europa, Inditex que combina crecimiento y dividendo, Repsol con una rentabilidad por dividendo históricamente alta, BBVA y Banco Santander que suelen pagar dividendos elevados aunque con mayor volatilidad, y Enagás conocida por su política de dividendo estable.
¿Cuál es una buena rentabilidad por dividendo?
La rentabilidad por dividendo es el porcentaje que representa el dividendo anual sobre el precio actual de la acción. Una rentabilidad del 3-5% anual se considera buena para acciones de empresas estables.
Cuidado con las rentabilidades muy elevadas por encima del 7-8% porque a menudo indican que el mercado desconfía de la sostenibilidad del dividendo o que la empresa tiene problemas financieros.
Cómo construir una cartera de acciones de dividendos
Para un principiante la forma más sencilla de invertir en acciones de dividendos sin tener que analizar empresas individuales es a través de ETFs de dividendos. Estos fondos cotizados invierten en una cesta de empresas que pagan dividendos y te dan diversificación inmediata.
Los ETFs de dividendos más populares disponibles en España son el iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF y el Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF. Ambos están disponibles en Trade Republic y MyInvestor.
Si prefieres seleccionar acciones individuales empieza con empresas que conozcas bien y que tengan un largo historial de pagos de dividendos. Diversifica entre al menos 10-15 empresas de diferentes sectores y países para reducir el riesgo de concentración.
Reinversión de dividendos: la clave del éxito
La estrategia más poderosa para invertir en acciones de dividendos a largo plazo es la reinversión de dividendos. En lugar de gastar los dividendos que recibes los reinviertes comprando más acciones de las mismas empresas.
Con el tiempo esta estrategia genera un efecto de bola de nieve donde cada vez tienes más acciones que generan más dividendos que a su vez compran más acciones. Es el interés compuesto aplicado a los dividendos.
Fiscalidad de los dividendos en España
Recuerda que en España los dividendos tributan como rendimientos del capital mobiliario entre el 19% y el 28% en el momento en que los recibes. Esto reduce la eficiencia fiscal de la estrategia de dividendos comparada con los fondos indexados de acumulación.
Por eso para la fase de acumulación muchos expertos recomiendan los fondos indexados de acumulación en lugar de las acciones de dividendos. Los dividendos son más interesantes cuando ya estás en fase de consumo y necesitas los ingresos.
Conclusión
Invertir en acciones de dividendos es una estrategia excelente para generar ingresos pasivos a largo plazo. Si eres principiante empieza con un ETF de dividendos globales en Trade Republic o MyInvestor antes de seleccionar acciones individuales. Y recuerda reinvertir los dividendos si todavía estás en fase de acumulación de patrimonio.
Aviso: Este artículo tiene carácter informativo y no constituye asesoramiento financiero profesional.
Si quieres profundizar en el análisis de empresas y la inversión en bolsa te recomendamos El inversor inteligente de Benjamin Graham. Considerado el mejor libro de inversión de todos los tiempos y la biblia de inversores como Warren Buffett. Puedes conseguirlo en Amazon por unos 20€.